Trong đầu tư, mục tiêu không chỉ là để đạt được lợi nhuận cao mà còn để cân bằng lợi nhuận và rủi ro để đảm bảo sự ổn định của danh mục đầu tư. Mirae Asset Việt Nam vừa xây dựng một danh mục đầu tư theo tỷ lệ Sharpe – một biện pháp quan trọng để giúp đánh giá hiệu suất điều chỉnh rủi ro. Chỉ số này không chỉ tập trung vào lợi nhuận mà còn xem xét mức độ rủi ro mà các nhà đầu tư phải chịu, giúp đánh giá liệu lợi nhuận có xứng đáng với sự biến động hay không.

Mirae Asset đã xây dựng danh mục đầu tư tối ưu theo tỷ lệ Sharpe

Tỷ lệ Sharpe được tính toán dựa trên chênh lệch lợi nhuận dự kiến ​​của danh mục đầu tư so với lãi suất rủi ro, sau đó chia cho độ lệch chuẩn của lợi nhuận. Chỉ số này càng cao, danh mục đầu tư càng hiệu quả, trong khi tỷ lệ Sharpe âm thanh phản ánh rủi ro lớn mà không tạo ra lợi nhuận tương xứng.

Hiện tại, chỉ số VN vẫn ở khu vực hấp dẫn với P/E đạt 12,5 lần, thấp hơn 5 năm so với trung bình 14,6 lần. Điều này cho thấy thị trường vẫn đang được đánh giá thấp so với lịch sử, phản ánh tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư khi dòng tiền không thực sự được cải thiện mạnh mẽ. Những yếu tố này sẽ tạo ra một động lực quan trọng để giúp thị trường tiếp tục phát triển vào năm 2025.

Tiêu chí chọn cổ phiếu trong danh mục

Danh mục đầu tư được xây dựng dựa trên kết quả kinh doanh vào năm 2024, tập trung vào các doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững chắc và tiềm năng tăng trưởng bền vững. Các cổ phiếu được chọn dựa trên các tiêu chí sau:

Tiếp thị hơn 5.000 tỷ VND để đảm bảo an toàn và quy mô hoạt động lớn.

Khối lượng giao dịch trung bình cao hơn 100.000 cổ phiếu để đảm bảo thanh khoản.

Tỷ lệ lợi nhuận đối với vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn mức trung bình của chỉ số VN, chứng minh hiệu quả kinh doanh tốt.

2024 Doanh thu và lợi nhuận phải ghi lại tăng trưởng tích cực, đảm bảo sự ổn định và sức khỏe tài chính.

Chỉ số tỷ lệ Sharpe dương phản ánh khả năng kiếm lợi nhuận tốt so với mức rủi ro chấp nhận được.

Ngân hàng thống trị, nhóm lợi ích xuất khẩu được bổ sung

Sau quá trình sàng lọc, cổ phiếu ngân hàng chiếm một tỷ lệ lớn trong danh mục đầu tư nhờ khả năng tạo ra lợi nhuận ổn định, duy trì sức mạnh tài chính và tăng trưởng tín dụng. Bên cạnh đó, Mirae Asset đã bổ sung một số ngành công nghiệp có triển vọng kinh doanh tích cực, bao gồm:

Bán lẻ, Thủy sản, Thực phẩm, Kho lưu trữ – Giao thông vận tải: Dự kiến ​​sẽ được hưởng lợi từ việc cải thiện nhu cầu tiêu dùng trong nước. Đồng thời, việc áp dụng thuế của Hoa Kỳ đối với hàng hóa Trung Quốc thúc đẩy làn sóng sản xuất thay đổi sang Việt Nam, dẫn đến tăng hàng hóa xuất khẩu, thu hút dòng vốn FDI mạnh vào năm 2025.

Nhóm bất động sản: được đánh giá triển vọng tích cực cho các chính sách để loại bỏ các vấn đề pháp lý và dòng vốn FDI tiếp tục tăng. Điều này giúp thúc đẩy nguồn cung mới trong các công viên công nghiệp, hỗ trợ động lực tăng trưởng của các doanh nghiệp trong ngành.

Theo Mirae Asset, vào năm 2024, nó đã bị đóng cửa với kết quả tăng trưởng ấn tượng, mở ra triển vọng vĩ mô tích cực cho năm 2025. tờ báo sẽ là yếu tố hỗ trợ chính cho nền kinh tế và thị trường chứng khoán.

Ngoài ra, các giá trị chỉ số VN hiện đang hấp dẫn, tạo ra cơ hội đầu tư dài hạn cho các tổ chức và cá nhân. Với sự kết hợp của các yếu tố giá, tiềm năng tăng trưởng và kiểm soát rủi ro thông qua tỷ lệ Sharpe, danh mục đầu tư của Mirae Asset hứa hẹn sẽ giúp các nhà đầu tư đạt được lợi nhuận bền vững trong bối cảnh thị trường. Tiếp tục phát triển vào năm 2025.